Programa

FUNDAMENTOS  DO “CASH-MANAGEMENT”

1. A Tesouraria: definição e posicionamento em relação à gestão financeira da Empresa

– Pontos nevrálgicos para a obtenção de uma melhor efi ciência na gestão de tesouraria.
– Calcular a tesouraria a partir do balanço.
– Método de autodiagnóstico.

2. Construir as previsões de Tesouraria

– Método de elaboração de um orçamento anual de tesouraria (BAT).
– Elementos a considerar na construção do BAT – armadilhas e limitações.
– As 7 chaves para elaborar um plano deslizante.
– As previsões no dia a dia.
– Análise dos desvios.
– Estudo de casos: elaboração de um orçamento anual de tesouraria; actualização
de um plano deslizante de 2 meses.

3. As decisões quotidianas nas operações de Tesouraria

– Taxas anuais efetivas (TAEG) e custo real de financiamento.
– Operações de capitalização e desconto.
– Permanecer a descoberto ou liquidar um investimento temporário.
– Contas correntes e as escalas de juros.
– Contas correntes caucionadas.
– Quadros de amortização.
– Plano de leasing.
– Casos e exercícios em folha de cálculo.

4. Recomendações para a organização da área de Tesouraria e a distribuição de tarefas entre intervenientes

– Problemas comuns na organização da área de tesouraria.
– O princípio da segregação das funções.
– Riscos da incorreta atribuição de tarefas.
– Check list de procedimentos.

NECESSIDADE DE FINANCIAMENTO, COLOCAÇÃO DE EXCEDENTES E COBERTURA DE RISCOS

5. Como avaliar a eficácia da Tesouraria na Empresa

– Capacidade de previsão e de aplicação das técnicas de previsão.
– Capacidade de negociação interna e externa.
– Exposição ao risco.
– Gestão dos excedentes e das necessidades.
– Nível de segurança das operações.

6. Como perspetivar o recurso ao financiamento bancário

– A preparação do dossiê.
– Elementos sobre os negócios:
• o balanço e a conta de exploração da empresa com a banca;
• as chaves de uma boa negociação.
– Elaborar o inventário das condições bancárias – “pool” dos bancos.
– As taxas de referência: EONIA, T4M, EURIBOR.
– Análise do crédito: perspetiva do banco.

7. Cobrança e pagamento de operações de comércio externo

– Como organizar melhor as cobranças e pagamentos.
– Técnicas e possibilidades existentes.
– Transferências internacionais: o SEPA.
– Utilização de critérios ponderativos.

8. Como avaliar, gerir e cobrir o risco da taxa de juro e da taxa de câmbio

– A Tesouraria em divisas.
– Métodos de cálculo do risco da taxa de juro e da taxa de câmbio.
– Alternativas oferecidas às Empresas para uma cobertura e/ou gestão.
– Operações em mercados de futuros e opções.
– Casos e exercícios.

9. Gestão da Tesouraria de Grupo

– Avaliação global da gestão da tesouraria de grupo:
• utilização de créditos e colocação de excedentes;
• equilíbrio dos movimentos;
• condições bancárias do grupo.
– O papel do tesoureiro da filial.
– Vantagens da centralização da tesouraria.
– Diferentes técnicas de centralização, procedimentos de rede.
– Normas para a implantação de uma tesouraria centralizada.
– Netting.

10. As novas técnicas de gestão de tesouraria

– Tipos de Cash pooling.
– Target and Zero balancing.
– Notional pooling.

Dirigido a

– Responsáveis dos Serviços de Tesouraria.
– Responsáveis administrativos e financeiros.
– Responsáveis pela função “Créditos e Cobranças”;
– Gestores comerciais, preocupados com o assunto.

Objetivos

– Posicionar a tesouraria dentro da gestão financeira da empresa.
– Saber efetuar previsões e orçamentos de tesouraria, a sua conceção e controlo por sistema informático (planos anuais, a curto prazo e dia a dia com data valor).
– Implementar sistemas de “liquidez ociosa zero”.
– Calcular custos e taxas efetivas de financiamento bancário.
– Saber arbitrar e decidir quando é melhor descontar, pedir créditos ou colocar excedentes temporários de fundos.
– Saber avaliar as melhores soluções de tecnologia de informação para a gestão da tesouraria.
– Controlar as condições bancárias.
– Melhorar os custos e as entradas financeiras da sua tesouraria.
– Encontrar soluções alternativas de financiamento e colocação de excedentes.
– Escolher os financiamentos e sua localização.
– Ativar o fluxo de cobranças e pagamentos.
– Saber gerir o risco de juro e de câmbio.
– Otimizar os fluxos financeiros no seio do Grupo:  relações Sede-Filial dentro e fora do território nacional.

Métodos

– A pedagogia alterna exposições e trabalhos em subgrupos.
– Estudo de casos e simulação em computador.
– Treino prático para os participantes adquirirem os automatismos para, no regresso à Empresa, se tornarem imediatamente operacionais.

Datas & Locais

Data Início	Data Fim	Horário	Local	Dias	Preço
2012-05-28	2012-06-15	9h-12h30 e 14h-17h30	Lisboa	4 dias	1.200,00 €		Aguarde…
2012-10-15	2012-10-30	9h-12h30 e 14h-17h30	Porto	4 dias	1.200,00 €		Aguarde…
2012-10-22	2012-11-09	9h-12h30 e 14h-17h30	Lisboa	4 dias	1.200,00 €		Aguarde…